知識產權助力惠企順利融資

今年以來，各地經濟加速恢復，在此帶動下，惠州企業的融資需求大增。如何順利融資，成為各家企業最迫切的議題之一。

作為企業重要的無形資產，近年來，知識產權在企業融資的過程中發揮著越來越大的作用。今年一季度，惠州市專利權質押融資貸款有4筆，質押專利14件，金額逾3.6億元。而在2019年全年，惠州這項數據只有4.7億元。

專利權質押融資持續快速增長，反映了企業對這種融資模式的青睞。但多名業內人士指出，知識產權質押融資面臨評估復雜、流轉交易不完善等問題，接下來應加大力度予以破解。

●南方日報記者 劉光明寶

去年專利權質押融資8.35億元比增逾七成

在很多人看來，和信用貸、抵押固定資產貸款等方式相比，知識產權質押融資顯得有些陌生。事實上，它們的本質并沒有多大區別。“知識產權也有一定的市場價值，因此也可以用來抵押貸款，尤其對缺乏固定資產的企業有效，可以緩解融資難和融資貴的問題。”人民銀行惠州市中心支行貨幣信貸管理科科長楊小琳解釋。

據了解，早在2014年，惠州市科技局就出臺了專利融資貼息的有關政策。2016年，《惠州市知識產權質押融資風險補償基金管理辦法（試行）》印發實施，風險補償基金總額不低于3000萬元，合作銀行將提供此基金10—20倍的知識產權質押貸款等服務。因此，惠州是全省最早開展知識產權質押融資和專利保險工作的城市之一，先后遴選10家合作銀行和2家保險機構，共同搭建由政府、企業、銀行金融機構參與的溝通交流平臺。

這項業務效果如何？銀行和企業用行動作出了回答。惠州建行有關負責人介紹，廣東某股份有限公司是一家高新技術企業，專攻智能制造和物聯網等領域，擁有500多項知識產權。此前，該公司由于業務拓展急需一筆資金。該行與公司商量后，制定了以專利權質押作為核心，輔以補充應收賬款質押鎖定結算回款的授信方案，為其提供專利權質押登記授信額度3億元。在授信過程中，該行還引入專利權質押融資的補貼政策、省有關部門的補貼政策，為該公司降低融資成本。

顯然，扎實的知識產權儲備不僅構成了公司的核心競爭力，為其開拓市場注入強勁動力，還可以給公司帶來可觀的融資。記者從惠州市市場監督管理局獲悉，近年來惠州的知識產權呈持續快速增長的趨勢。以發明專利為例，2016年，惠州市發明專利授權量為1242件。到今年2月底，惠州的有效發明專利已達8930件。

專利的增長帶來了質押融資額的增長。惠州市市場監管局（知識產權局）三級調研員麥麗芳介紹，2020年惠州市企業通過知識產權質押獲得融資貸款27筆，合計金額為8.35億元，同比增長77.7%。2020年，惠州市對專利質押融資貸款貼息的資助額達到約136萬元。

記者從該局獲悉，在惠州市設立知識產權質押融資風險補償基金的2016年，惠州的知識產權質押融資額為1760萬元。隨后，融資額持續快速增長，截至今年一季度，惠州企業以這種方式已累計獲得約21億元貸款。

知識產權價值評估等有待進一步完善

從整體上來看，盡管知識產權質押融資額增長較快，但銀企雙方圍繞知識產權的價值評估、融資額度等問題，仍然存在一些不同的看法。

惠州市某科技有限公司主要做鋰離子電池的自動化生產設備的研發銷售。該公司有關負責人透露，由于這一行業比較高端，需持續投入研發費用才能保持和提升產品的競爭力，融資成為擺在企業面前的一個問題。與該公司保持合作關系的惠州建行則表示，因專利權等無形資產更新換代快，該行現有知識產權質押產品多為中短期。質押專利權如果不適用于市場，可能帶來資產不良的情況，因此無法支持其通過這種方式融資。

該負責人認為，相對于擁有著多種融資途徑的大企業來說，資金匱乏一直是阻礙中小微企業擴大再生產的障礙。但由于知識產權價值難以估值，加上登記制度、風險分散機制等配套措施的不健全，導致銀行機構在開展知識產權質押融資時小心翼翼。顯然，只有著力破解這些瓶頸問題，才能進一步為知識產權質押融資松綁，從而大大幫助中小微企業融資。

持類似觀點的還有廣發銀行。該行有關負責人介紹，知識產權的評估相比不動產評估更為復雜，需要非常專業的人員，第三方收費也更高。而且，知識產權的價值一直處在變化中，導致質押的風險增加。

在具體的評估過程中，部分企業對自身掌握的無形資產難以客觀估值，且基于商業機密的考量難以清晰劃分保密邊界，對估值機構心存戒心，造成企業與金融機構和評估機構難以達成一致。還有一些企業獲取知識產權的動機僅為申請高新技術企業，以便享受稅收優惠政策。因此，其所擁有的知識產權良莠不齊，這增加了估值的難度，導致銀行降低估值或質押比例。另一方面，部分企業獲得知識產權授權后，在使用的管理方面有些薄弱，不關注授權后的具體運用，甚至存在不及時繳費等情況，這些都會影響銀行開展知識產權質押融資的積極性。

楊小琳認為，目前知識產權質押融資業務的主要問題是評估和流轉。因為這是很專業的事情，要準確評估知識產權的價值并不容易，而且價值處于變化中。所以銀行在這方面有一些考慮，企業很難單純地通過知識產權來融資，尤其是小企業，大多停留在組合貸款的模式。接下來，應要把知識產權的價值評估、流轉和交易進一步完善起來，促進科技金融的深度結合。

去年為科技企業發放信用貸款110億元

事實上，近年來，為了幫助科技企業獲得融資，各金融機構及相關職能部門想了很多辦法，推出了一系列有效措施。

中國人民銀行惠州市中心支行副行長袁進明介紹，人民銀行惠州中支高度重視科技金融和知識產權質押融資業務，去年運用再貸款再貼現等貨幣政策工具，累計投放89億元，專項支持小微、科技型企業的資金需求。該行還指導銀行機構圍繞TCL、億緯鋰能、華陽等核心企業創新發展供應鏈金融模式，推動九聯科技等科技企業加入中征應收賬款融資服務平臺，支持保險機構推廣知識產權質押融資保證保險、被侵權損失保險等業務。2020年，惠州市科技企業貸款余額同比增長62%，獲得授信支持的科技企業同比增長27%，知識產權質押融資額同比大幅增長77.7%。同時，為科技企業發放信用貸款110億元。

“當前，惠州有大量的科技型和知識密集型企業，因抵押物不足，一定程度上面臨著融資難、融資貴、融資慢的問題。”袁進明認為，當前企業融資遇到的難題，最主要的是知識產權市場化問題，解決這一問題需要政府支持、銀企溝通，充分調動金融機構的能動性，主動引導企業融資實踐，不斷提升企業發展回報率。他還給出了具體建議，擴大知識產權質押范圍、增加知識產權質押貸款規模，有助于突破融資瓶頸，將金融活水更多地引向科技領域。

他表示，接下來人民銀行惠州中支將繼續和多個部門聯動，強化貨幣政策、信貸政策、外匯政策和科技產業政策的深度融合，加強科技型企業和各類金融資源、金融市場的對接，提升金融支持科技創新的能力和水平。

惠州中行近日明確表示，將加大對惠州科技企業的信貸支持力度。據統計，僅2021年一季度，惠州中行就為當地逾200家中小微高新技術企業累計投放近10億元的信貸資金，貸款增額為往年之最。

惠州建行透露，該行將利用建行廣東省分行的“技術流”工具，對惠州市高新技術企業知識產權情況進行調研分析，主動對接擬認定高企中的高技術流群體。并通過與知識產權評估公司、保險公司、政府風險補償基金等合作，向高新技術企業相關高端科技人才推出科技專利貸產品，為科技企業提供以其所擁有發明專利權、實用新型專利權、商標權與著作權等資產進行質押的短期流動資金貸款、銀行承兌匯票、貿易融資等信貸產品。

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仲愷高新技術企業引來金融活水

一季度貸款余額比年初增長21.37%

近日，仲愷高新區中小微企業融資巡回對接活動陳江商會專場順利開展。3家銀行與陳江商會簽約，為其會員單位企業授信60億元，緩解企業融資難和融資貴問題。

仲愷高新區科創局副局長歐陽可彬介紹，仲愷正在加大對科技企業的支持力度，促進金融與科技、產業融合發展。希望通過舉辦對接會打破政銀企三方合作的信息壁壘，解決好仲愷中小微企業融資難題，充分發揮金融機構金融活水效能。

作為國家高新區，仲愷集聚了大量科技企業和中小微企業，而陳江街道的經濟從企業數量和產值來看，占了仲愷“半壁江山”。陳江商會會長溫奕波介紹，陳江商會目前有會員企業150多家，行業遍布社會各個領域。近幾年來，陳江民營企業特別是中小微企業面臨著一些困難，發展后勁乏力，尤其在發展核心技術和產業結構轉型升級方面面臨著嚴峻的挑戰。因此，促進銀企合作，為中小微企業降低融資成本，有助于幫助企業加快結構調整和轉型升級步伐。

據了解，參加此次簽約的銀行有惠州農商銀行仲愷支行、中國銀行仲愷支行和工商銀行仲愷支行。其中，惠州農商銀行仲愷支行授信金額為50億元，是授信額度最大的一家。在現場，銀行還和陳江商會的3家會員單位企業簽約，為其授信2.1億元。其中，惠州農商銀行仲愷支行簽約額為1.9億元，中國銀行仲愷支行和工商銀行仲愷支行簽約額都是1000萬元。

記者從仲愷高新區獲悉，今年一季度，該區本外幣存款余額突破千億元大關，達1087.76億元，同比增長19.18%；貸款余額為879.27億元，同比增長45%。其中，高新技術企業各項貸款余額為235.65億元，比年初增長21.37%，科技企業得到了金融機構的大力支持。

■觀察眼

培育高科技產業需更多金融支持

在各類市場主體中，科技企業最具創新活力和發展動力，是吸納高質量就業和培育發展新動能的主力軍，因此成為推進創新驅動發展戰略的中堅力量。當前，各主要國家的競爭日益激烈，以高科技產業為代表的新興產業不僅引領著諸多產業發展的方向，還在很大程度上鑄就著國際競爭的關鍵力量。因此，科技企業的培育在當前具有重要意義。

但任何企業的發展都有從小到大、從弱到強的過程。科技企業注重研發，這就意味著企業要投入大量資源去吸引高端人才，并投入大量資金從事研發活動。加上新興技術更新迭代加快，企業之間的競爭非常激烈，沒有持續的研發投入，很難保持市場優勢。顯然，科技企業的融資需求大，如何幫助科技企業獲得更多融資，成為各地培育高科技產業的一道重要課題。

從惠州的實踐來看，近幾年加大了知識產權質押融資的推廣力度，讓更多銀行、保險機構等加入進來，并以政府的風險基金降低銀行貸款的風險。去年，惠州這項融資比增超過七成，成效顯著。但問題也很明顯，知識產權估值難，價值一直在變化，交易和流轉機制也不完善，這在很大程度上制約了企業用知識產權來融資，也影響了銀行開展這項業務的積極性。

如何破解這些問題？首先要加強知識產權專業人才的培養，讓知識產權的價值評估更專業可靠，獲得企業和銀行的信任。同時，知識產權的交易流轉機制也應健全，進一步打消銀行的顧慮。質押融資的范圍可適當擴大，惠州今年把商標權和地理標志權也納入進來，為企業提供了新的選擇。

另一方面，企業其實有多種融資方式可以綜合利用。除傳統的固定資產抵押貸款、信用貸款之外，還有應收賬款融資、知識產權質押融資等。如果視野再放大一點，還有股權融資等方式可以考慮。

近年來，惠州科技企業的數量增長較快，現有高新技術企業超1600家，還有一大批科技型中小企業。但和周邊先進城市相比，惠州的科技企業群不夠大，競爭力不夠強，頭部企業并不多。接下來，圍繞科技金融深度融合，促進科技企業大發展大繁榮，惠州還有很長的路要走。