“科企貸”智能風控方案助力科創(chuàng)企業(yè)越過“死亡之谷”

在全球科技創(chuàng)新活動中，一直有“死亡之谷”的說法，即手持成果的團隊，在技術沒有完全轉化成產(chǎn)品、或產(chǎn)品沒有打開市場時，由于技術、資金等問題，無法持續(xù)下去，最后導致實踐失敗。4月7日，財政部在國新辦發(fā)布會上也表示實施企業(yè)紓困政策，著力完善減稅降費政策的五方面要求中，包括加大對科技創(chuàng)新的支持力度。

現(xiàn)存的痛點和難處是銀行穩(wěn)健審慎的經(jīng)營理念與科技型企業(yè)跳躍性、跨越式發(fā)展模式不相吻合；知識產(chǎn)權缺乏統(tǒng)一權威的評估機構，出險后缺乏處置手段，導致知識產(chǎn)權質(zhì)押融資難以獲得實質(zhì)性突破，以致銀行信貸資金難以支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)。

讓知識變資本，“科企貸”方案破題

自2009年5月銀監(jiān)會發(fā)布《關于進一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導意見》（以下稱《意見》）到2019年8月，銀保監(jiān)會聯(lián)合國家知識產(chǎn)權局、國家版權局發(fā)布《關于進一步加強知識產(chǎn)權質(zhì)押融資工作的通知》（以下稱《通知》），強調(diào)優(yōu)化知識產(chǎn)權質(zhì)押融資服務體系，鼓勵商業(yè)銀行在風險可控的前提下，通過單列信貸計劃、專項考核激勵等方式支持知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務發(fā)展；明確加強知識產(chǎn)權質(zhì)押融資服務創(chuàng)新，鼓勵商業(yè)銀行重點支持知識產(chǎn)權密集型產(chǎn)業(yè)園區(qū)、創(chuàng)新型（科技型）小微企業(yè)，促成小微企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押“首貸”。

在《意見》和《通知》的實際落地過程中，一方面監(jiān)管部門鼓勵商業(yè)銀行在風險可控的前提下，探索科技型企業(yè)融資業(yè)務，支持商業(yè)銀行建立基于大數(shù)據(jù)分析的“銀行+征信+擔保”的中小企業(yè)信用貸款新模式；另一方面科技型企業(yè)“輕資產(chǎn)、缺擔保”的問題仍舊突出。

基于此，微眾信科推出“科企貸”智能風控方案，對接知識產(chǎn)權權威部門，根據(jù)科技企業(yè)的經(jīng)營表現(xiàn)特點構建風控策略，進行科技企業(yè)特定屬性整合和畫像標簽化，賦能商業(yè)銀行中小科技企業(yè)信貸業(yè)務提質(zhì)增量：

第一，多維度數(shù)據(jù)全面揭示風險，讓科技貸客戶信息審查透明化，授信更加有理有據(jù)，有效把控風險。整合經(jīng)營數(shù)據(jù)與科技企業(yè)特有數(shù)據(jù)，挖掘包括研發(fā)投入、技術轉讓費、科技收入等在內(nèi)的科技類項目350多項指標。

第二，針對科技型企業(yè)不同發(fā)展階段制定差異化策略。初創(chuàng)期高科企業(yè)（銷售收入500萬以下）設定特殊強規(guī)則以定性+定量相結合；成長期的高科企業(yè)（銷售收入500萬以上）除了強規(guī)則外，結合AHP評分卡、信用評分模型從納稅評價、盈利狀況、經(jīng)營評價、科技評價、上下游評價等多維度綜合評估企業(yè)整體資質(zhì)和經(jīng)營情況。

第三，整合科技企業(yè)重點關注維度。包括知識產(chǎn)權數(shù)據(jù)的維度和量化，投貸聯(lián)動跟投優(yōu)質(zhì)企業(yè)，科技人才費用投入、研發(fā)費用占比。

以“穿透經(jīng)營和價值發(fā)現(xiàn)”為核心，建立風控體系

根據(jù)微眾信科數(shù)據(jù)分析科技型企業(yè)數(shù)據(jù)畫像，刻畫出的科技型企業(yè)客群總體質(zhì)量優(yōu)于普通授信客群，各項指標顯示經(jīng)營情況較好。科技型企業(yè)的審查要點在于企業(yè)核心價值發(fā)現(xiàn)，即核心競爭力、商業(yè)模式、領導人及團隊以及其成長性。

因此，“科企貸”智能風控方案根據(jù)科技企業(yè)的經(jīng)營表現(xiàn)特點構建風控策略，如研發(fā)費用、科技人員人數(shù)、研發(fā)費用的加計扣除、高新技術產(chǎn)品收入等；通過運用企業(yè)科技人才認定及研發(fā)團隊人員構成等信息，企業(yè)獲得的政府認定及資助信息（高新技術企業(yè)、軟件企業(yè)、先進型服務企業(yè)等企業(yè)認定；獲得各級政府科技項目資金資助）進行標簽化處理，構建科技企業(yè)畫像；通過對接知識產(chǎn)權權威部門，引入知識產(chǎn)權全量數(shù)據(jù)，結合經(jīng)營數(shù)據(jù)建立風控模型。

此外，“十四五”規(guī)劃中也“鼓勵金融機構發(fā)展知識產(chǎn)權質(zhì)押融資、科技保險等科技金融產(chǎn)品”，“科企貸”智能風控方案的推出恰恰暗合了規(guī)劃中的科技金融方向并且可以根據(jù)當?shù)卣翱萍夹推髽I(yè)貸款政策”結合銀行現(xiàn)有模式，通過風險池、保證保險、擔保公司、混合增信等多種方式來進行風險分擔。構建銀行、政府、評估機構、保險、擔保等多機構、一體化的融資模式，各司其職、相互監(jiān)督，共擔風險。

科技創(chuàng)新是中國經(jīng)濟轉型之希望，站在新金融——金融創(chuàng)新與金融科技的角度，從“十四五”規(guī)劃的整體基調(diào)來看，諸如“科企貸”智能風控方案一類科技金融方向服務的推出，正在推動以金融為支撐、其他政策相協(xié)調(diào)的規(guī)劃方向逐步落實，也意味著在未來很長一段時間里，助力科創(chuàng)企業(yè)越過“死亡之谷”增強金融普惠性的發(fā)展需求將成為常態(tài)化趨勢。