“科企貸”智能風控方案助力科創企業越過“死亡之谷”

在全球科技創新活動中，一直有“死亡之谷”的說法，即手持成果的團隊，在技術沒有完全轉化成產品、或產品沒有打開市場時，由于技術、資金等問題，無法持續下去，最后導致實踐失敗。4月7日，財政部在國新辦發布會上也表示實施企業紓困政策，著力完善減稅降費政策的五方面要求中，包括加大對科技創新的支持力度。

現存的痛點和難處是銀行穩健審慎的經營理念與科技型企業跳躍性、跨越式發展模式不相吻合；知識產權缺乏統一權威的評估機構，出險后缺乏處置手段，導致知識產權質押融資難以獲得實質性突破，以致銀行信貸資金難以支持初創期科技型企業。

讓知識變資本，“科企貸”方案破題

自2009年5月銀監會發布《關于進一步加大對科技型中小企業信貸支持的指導意見》（以下稱《意見》）到2019年8月，銀保監會聯合國家知識產權局、國家版權局發布《關于進一步加強知識產權質押融資工作的通知》（以下稱《通知》），強調優化知識產權質押融資服務體系，鼓勵商業銀行在風險可控的前提下，通過單列信貸計劃、專項考核激勵等方式支持知識產權質押融資業務發展；明確加強知識產權質押融資服務創新，鼓勵商業銀行重點支持知識產權密集型產業園區、創新型（科技型）小微企業，促成小微企業知識產權質押“首貸”。

在《意見》和《通知》的實際落地過程中，一方面監管部門鼓勵商業銀行在風險可控的前提下，探索科技型企業融資業務，支持商業銀行建立基于大數據分析的“銀行+征信+擔保”的中小企業信用貸款新模式；另一方面科技型企業“輕資產、缺擔保”的問題仍舊突出。

基于此，微眾信科推出“科企貸”智能風控方案，對接知識產權權威部門，根據科技企業的經營表現特點構建風控策略，進行科技企業特定屬性整合和畫像標簽化，賦能商業銀行中小科技企業信貸業務提質增量：

第一，多維度數據全面揭示風險，讓科技貸客戶信息審查透明化，授信更加有理有據，有效把控風險。整合經營數據與科技企業特有數據，挖掘包括研發投入、技術轉讓費、科技收入等在內的科技類項目350多項指標。

第二，針對科技型企業不同發展階段制定差異化策略。初創期高科企業（銷售收入500萬以下）設定特殊強規則以定性+定量相結合；成長期的高科企業（銷售收入500萬以上）除了強規則外，結合AHP評分卡、信用評分模型從納稅評價、盈利狀況、經營評價、科技評價、上下游評價等多維度綜合評估企業整體資質和經營情況。

第三，整合科技企業重點關注維度。包括知識產權數據的維度和量化，投貸聯動跟投優質企業，科技人才費用投入、研發費用占比。

以“穿透經營和價值發現”為核心，建立風控體系

根據微眾信科數據分析科技型企業數據畫像，刻畫出的科技型企業客群總體質量優于普通授信客群，各項指標顯示經營情況較好。科技型企業的審查要點在于企業核心價值發現，即核心競爭力、商業模式、領導人及團隊以及其成長性。

因此，“科企貸”智能風控方案根據科技企業的經營表現特點構建風控策略，如研發費用、科技人員人數、研發費用的加計扣除、高新技術產品收入等；通過運用企業科技人才認定及研發團隊人員構成等信息，企業獲得的政府認定及資助信息（高新技術企業、軟件企業、先進型服務企業等企業認定；獲得各級政府科技項目資金資助）進行標簽化處理，構建科技企業畫像；通過對接知識產權權威部門，引入知識產權全量數據，結合經營數據建立風控模型。

此外，“十四五”規劃中也“鼓勵金融機構發展知識產權質押融資、科技保險等科技金融產品”，“科企貸”智能風控方案的推出恰恰暗合了規劃中的科技金融方向并且可以根據當地政府“科技型企業貸款政策”結合銀行現有模式，通過風險池、保證保險、擔保公司、混合增信等多種方式來進行風險分擔。構建銀行、政府、評估機構、保險、擔保等多機構、一體化的融資模式，各司其職、相互監督，共擔風險。

科技創新是中國經濟轉型之希望，站在新金融——金融創新與金融科技的角度，從“十四五”規劃的整體基調來看，諸如“科企貸”智能風控方案一類科技金融方向服務的推出，正在推動以金融為支撐、其他政策相協調的規劃方向逐步落實，也意味著在未來很長一段時間里，助力科創企業越過“死亡之谷”增強金融普惠性的發展需求將成為常態化趨勢。